L\u2019intenzione di acquisto di Unieuro<\/a> prevede un’ Offerta Pubblica di Acquisto e Scambio[2]<\/a> che sar\u00e0 presentata congiuntamente da Fnac Darty e Ruby Equity Investment[<\/a><\/strong>3]<\/a>. Il corrispettivo dell\u2019Offerta include \u20ac9,0 in denaro e 0,10 azioni di Fnac Darty, per un valore di Unieuro pari a \u20ac12,0 per azione[4]<\/a>. Il closing \u00e8 atteso nel quarto trimestre del 2024.<\/strong><\/p>\n\n\n\n “Questo progetto rappresenta per Fnac Darty un’opportunit\u00e0 unica per proseguire nella sua ambizione a lungo termine di consolidare i propri mercati e rafforzare il proprio modello di business a livello europeo – ha commentato Enrique Martinez, CEO di Fnac Darty<\/strong> -. La nostra presenza geografica verrebbe significativamente ampliata e sosterremmo Unieuro nel proseguimento del suo processo di digitalizzazione e trasformazione volto ad ampliare il bacino di servizi offerti, in linea con il nostro piano strategico Everyday. In definitiva, questo progetto ci permette di perseguire l\u2019ambizione collettiva di essere un alleato fondamentale per i consumatori<\/a> europei, sostenendoli nel consumo sostenibile. In un contesto sfidante per il nostro settore, Fnac Darty ha comunque ottenuto risultati stabili, che ci permettono di confermare la nostra guidance annuale e di affrontare il secondo semestre dell’anno con fiducia e determinazione”.<\/p>\n\n\n\n La combinazione tra Fnac Darty <\/a>e Unieuro creerebbe un leader dell’Europa meridionale e occidentale nei settori dell’elettronica di consumo, degli elettrodomestici<\/a>, dei prodotti editoriali<\/a> e dei servizi, con oltre 10 miliardi di euro di fatturato, 30.000 dipendenti e pi\u00f9 di 1.500 negozi<\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Dal canto suo, Unieuro S.p.A<\/strong>., a seguito della diffusione, il 16 luglio, del comunicato di Fnac-Darty SA e RUBY Equity Investment S.\u00e0 r.l. ai sensi dell\u2019art. 102 del D.l.gs. 58\/1998 s.m.i. e dell\u2019art. 37 del regolamento Consob n. 11971\/1999 s.m.i. in relazione all\u2019offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria totalitaria sulle azioni della Societ\u00e0, il Consiglio di Amministrazione si \u00e8 immediatamente riunito<\/strong>, sotto la presidenza di Stefano Meloni, per prendere atto di tale comunicato.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Il Consiglio di Amministrazione si riserva ogni valutazione al riguardo<\/strong> e, una volta acquisite le necessarie informazioni, assumer\u00e0 le relative deliberazioni<\/strong> nei tempi previsti dalla disciplina applicabile.<\/p>\n\n\n\n Unieuro \u00e8 il leader italiano nel settore dell’elettronica di consumo e degli elettrodomestici con una quota di mercato pari al 17%<\/strong>. Nel 2023, Unieuro ha raggiunto un fatturato di 2,6 miliardi di euro<\/strong>, con un tasso di crescita annuale composto dell\u20198% nel periodo 2016\/2017 \u2013 2023\/2024[7]<\/a>. Ha una fitta rete di negozi integrati e affiliati in tutta Italia, con una presenza significativa nel Nord e nel Centro del Paese<\/strong> (71% dei negozi). Inoltre, Unieuro sta sviluppando le proprie attivit\u00e0 di servizi, tra cui l’integrazione di Covercare, specializzata in servizi di riparazione e assistenza per la casa<\/a>.<\/p>\n\n\n\n Le due societ\u00e0 condividono ambizioni strategiche comuni incentrate sull\u2019omnicanalit\u00e0<\/strong>, sullo sviluppo di servizi di assistenza per la casa e sull\u2019affiancamento dei clienti nell\u2019adozione di comportamenti pi\u00f9 sostenibili e responsabili.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Fnac Darty ha una lunga tradizione di integrazione incentrata sul rispetto delle specificit\u00e0 locali, e garantir\u00e0 la condivisione delle competenze per creare nuove opportunit\u00e0 per i dipendenti di entrambe le societ\u00e0.<\/strong><\/p>\n\n\n\n La combinazione presenta un potenziale di sinergie operative attese di oltre 20 milioni di euro<\/strong> ante imposte, grazie soprattutto a migliori condizioni di acquisto e all’integrazione delle attivit\u00e0 di private label.\u00a0 Unieuro potrebbe inoltre beneficiare dell’esperienza di Fnac Darty in termini di efficienza operativa. Ulteriori sinergie verranno esaminate dopo la transazione.<\/p>\n\n\n\n Il Gruppo prevede un impatto accrescitivo sull’Utile per Azione superiore al 10%<\/strong> a partire dal 2025, comprese le sinergie run-rate, nonch\u00e9 un impatto positivo sul risultato operativo corrente e sul free cash flow.<\/p>\n\n\n\n L\u2019offerta pubblica includerebbe per ogni azione Unieuro: <\/p>\n\n\n\n L’offerta valuta ogni azione Unieuro a 12,0 euro per azione<\/strong>, presentando quindi un premio del 42% sulla base del prezzo medio ponderato con i volumi al 15 luglio 2024 e un premio del 34% rispetto al prezzo medio di chiusura ponderato con i volumi degli ultimi 3 mesi. Ci\u00f2 implica un valore del capitale[9]<\/a> per Unieuro di circa \u20ac249 milioni<\/strong>, dei quali Fnac Darty possiede gi\u00e0 il 4,4% del capitale di Unieuro.<\/p>\n\n\n\n L’offerta consentirebbe agli azionisti di Unieuro di incassare la loro quota e di diventare azionisti dell’entit\u00e0 combinata, con l’opportunit\u00e0 di beneficiare della potenziale creazione di valore.<\/p>\n\n\n\n L’Offerta verrebbe finanziata come segue:<\/p>\n\n\n\n Il lancio dell’Offerta Pubblica dovrebbe avvenire dopo che saranno state soddisfatte le consuete condizioni preliminari relative alle approvazioni regolamentari italiane<\/strong>. Inoltre, l’operazione sar\u00e0 soggetta a revisione nell’ambito del controllo in materia di concorrenza da parte delle autorit\u00e0 competenti. <\/p>\n\n\n\n I risultati IFRS preliminari e non sottoposti a revisione per il 1\u00b0 semestre 2024 sono stimati a:<\/p>\n\n\n\n Il Gruppo riafferma l’obiettivo di raggiungere un Reddito Operativo Corrente (COI) per il 2024 almeno pari a quello del 2023 <\/strong>e un free cash flow cumulativo da attivit\u00e0 operative<\/strong>[13]<\/strong><\/a> di circa \u20ac500 milioni <\/strong>nel periodo 2021-2024 (cio\u00e8 180 milioni di euro nel 2024).<\/p>\n\n\n\n Il Gruppo pubblicher\u00e0 i risultati definitivi del primo semestre 2024 il 24 luglio 2024<\/strong>, dopo la chiusura del mercato come gi\u00e0 previsto.<\/p>\n\n\n\n [1]<\/a> Dati non sottoposti a revisione.<\/p>\n\n\n\n [2]<\/a> L\u2019Offerta Mista \u00e8 composta per il 75% da denaro e per il 25% da azioni.<\/p>\n\n\n\n [3]<\/a> Veicolo d\u2019investimento congiunto detenuto al 51% da Fnac Darty e al 49% da Ruby Equity Investment (affiliata di VESA Equity Investment), consolidato da Fnac Darty.<\/p>\n\n\n\n [4]<\/a> Sulla base del prezzo di chiusura delle azioni Fnac Darty di \u20ac30,20 al 15 luglio 2024.<\/p>\n\n\n\n [7]<\/a> Anno fiscale di Unieuro: fine febbraio 2024<\/p>\n\n\n\n [8]<\/a> S ulla base del prezzo di chiusura delle azioni Fnac Darty di \u20ac30,20 al 15 luglio 2024<\/p>\n\n\n\n [9]<\/a> Sulla base di 22,4 milioni di azioni diluite in circolazione<\/p>\n\n\n\n [10]<\/a> Sulla base del prezzo di chiusura delle azioni Fnac Darty di \u20ac30,20 al 15 luglio 2024.<\/p>\n\n\n\n [11]<\/a> Al netto delle commissioni di transazione<\/p>\n\n\n\nUnieuro in Italia<\/h2>\n\n\n\n
L\u2019entit\u00e0 combinata avrebbe un solido posizionamento ai primi e ai secondi posti dei suoi mercati principali.<\/h2>\n\n\n\n
Struttura dell’operazione<\/h2>\n\n\n\n
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I risultati preliminari del primo semestre 2024<\/h2>\n\n\n\n
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